金吾财讯 | 国联证券发研报指成人影片网站，祥瑞汽车(00175)发布2024年8月产销快报，公司8月杀青汽车销量18.1万辆，同比+21.5%，环比+20.2%。2024年1-8月汽车累计销量128.8万辆，同比+34.0%。
该行暗示，2024年8月公司出口4.5万辆，同比+97.5%，环比+39.1%，出口占总销量24.9%，同比+9.6pct，环比+3.4pct。2024年1-8月累计出口27.5万辆，同比+71.2%，出口占总销量21.3%，同比+4.6pct。8月极氪X在新加坡上市，极氪在本年年底之前还将延续登陆柬埔寨、马来西亚、缅甸、印尼、越南等国。跟着外洋商场的执续拓展，公司外洋销量有望执续增长。
该行续指，8月公司新品密集上市，领克03冠军版与2025款领克08EM-P上市，首款纯电产物Z10开启预定；2025款极氪001与2025款极氪007上市，极氪7X开启预定；狂放8月26日，星河E5请托已破损1.2万辆。以旧换新计谋补贴加码，公司动作中廉价钱带主流车企瞻望重心受益，访佛新品密集投放，下半年销量有望保管高速增长态势。
草榴网址该行合计，受益于新车周期精熟成人影片网站，祥瑞汽车有望迎来销量和份额的双普及。该行瞻望公司2024-2026年买卖收入折柳为2297.9/2729.5/3185.3亿元，同比增速折柳为28.2%/18.8%/16.7%，归母净利润折柳为76.4/116.1/140.8亿元，同比增速折柳为44.0%/51.9%/21.3%，EPS折柳为0.76/1.15/1.40元/股，3年CAGR为38.4%。鉴于公司成长性上风彰着和车型产物周期上风逾越，给以“买入”评级。