金吾财讯 | 天风证券发研报指成人影片下载，好意思团(03690)24Q2收入823亿元，超一致预期2%；EBIT113亿元，超一致预期29%。休养后净利润约136亿元，超一致预期28%。分业务来看，核至交地交易收入607亿元，超一致预期1%；新业务收入216亿元，超一致预期5%。
该行续指，公司24Q2野心赔本同比收窄至13亿元。24Q2新业务收入216亿元；野心赔本13亿元，好于一致预期38%。公司通过提高居品性量和加强供应商互助，进步好意思团优选运营成果，导致单品价钱和价钱涨价比率的加多。公司进一步优化践约、改善了营销成果，并优化了资源树立，从而显然减少了赔本。小象超市在居品、运营和践约方面得到显然施展，已矣高于行业同业的增长，并提高成果。其他新业务，包括B2B食物配送事迹、RMS、分享单车和充电宝，皆已矣健康增长和成果进步。
草榴网该行暗意，好意思团的中枢竞争力在于雄壮的商户基础以及集合数十年的用户的信得过评价，现阶段来看本人护城河一经安稳。现阶段来看，外卖业务壁垒安稳，外部竞争情势冉冉了了成人影片下载，改日好意思团核至交地交易盈利才能有望抓续加强，新业务减亏顺利。计划到公司事迹超预期，盈利才能抓续开释，该行展望好意思团 2024-2026年收入分手为3347/3843/4333亿元(前值3292/3809/4293亿元)，净利润(Non-IFRS)分手为408/606/724亿元(前值364/530/650亿元)，防守“买入”评级。